País recibió ofertas hasta por US$7.300 millones, lo que demuestra la confianza del mercado en Costa Rica y la gestión del Gobierno.
Por Revista Summa
Costa Rica regresó este lunes 27 de marzo al mercado internacional con la colocación de US$1.500 millones aprovechando el mejor momento para realizar la colocación después de alguna incertidumbre en semanas previas que se fueron disipando la semana anterior y configuran el día de hoy como el momento propicio para acceder al mercado.
Esta es la primera colocación de valores internacionales por un monto US$1.500 millones de dólares, que forma parte del programa de emisiones autorizado mediante la Ley N o 10.332, por US$5.000 millones.
La negociación estuvo liderada por Nogui Acosta Jaén, ministro de Hacienda y Melvin Quirós Romero, director de Crédito Público, apoyados por los bancos asesores y mediante el uso intensivo de la virtualidad que facilitó atender durante la mañana del lunes a la comunidad inversionista internacional y permitió negociar y cerrar la operación el mismo día por el total máximo de US$1.500 millones que autorizó la Asamblea Legislativa.
La transacción se estructuró con un bono con una vida media de 10 años plazo, amortizaciones suavizadas en los últimos 3 años del plazo (2032, 2033 y 2034), cupones fijos semestrales y un rendimiento de 6,55%, aproximadamente 300 pb sobre los bonos del tesoro de los Estados Unidos para un plazo comparable.
El Gobierno inició la colocación con una referencia inicial alrededor de 7.0%, posteriormente se disminuyó la referencia a un rango entre 6.60% – 6.70%, para finalmente cerrar la asignación a 6.55%, lo cual fue posible gracias a una posición muy fuerte de las ofertas, no solo en volumen que superó en 4.8 veces el monto de la colocación autorizada, sino también por la amplia participación de inversionistas con vocación de inversión de largo plazo como fondos de pensión, administradores de portafolio, bancos y otros inversionistas institucionales.
Se recibieron cerca de 300 ofertas para esta emisión.
Con respecto al proceso de colocación, el Ministro explicó que “El Gobierno de Costa Rica, tiene su fortaleza en su gran compromiso ambiental, social y de sostenibilidad fiscal que se vio reflejado en la gran cantidad de ofertas recibidas y el rendimiento favorable al que concluyó la operación. De haber contado con un mayor grado de flexibilidad la fortaleza del nombre de Costa Rica en los mercados internacionales se hubiera logrado una mayor colocación”.
“La colocación fue reflejo de un gran esfuerzo que ya habían reconocido las calificadoras de riesgo al subir la calificación de crédito de Costa Rica, la disciplina fiscal en control de gasto y recaudación, el compromiso en el cumplimiento de los acuerdos con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el potencial de crecimiento económico del país”, agregó el Jerarca de Hacienda.
Los recursos pactados, ingresarán a las cuentas del Gobierno en el Banco Central de Costa Rica (BCCR) en un plazo de cinco días hábiles.