Las posibilidades de aumentar su portafolio de inversiones se abren en el nuevo año.
Por Luis Solís
El anhelo de que nuestro dinero pueda generar más réditos suele ser más alto cuando inicia un nuevo año, momento en que se renuevan metas y queremos empezar de la mejor manera.
Las herramientas para invertir son vastas, al igual los tipos de inversionistas, por lo que es importante contar con la asesoría de especialistas que elaboren nuestro perfil y nos ayuden a ver qué se acopla a nuestras intenciones y el nivel de tolerancia al riesgo. Tres de ellos nos brindan consejos básicos para tomar en cuenta en el mundo bursátil, considerando que el próximo año puede alivianarse el escenario de las altas tasas de interés, las cuales tienen un impacto directo en la economía y en el mercado de capitales.
Mauricio Moya, gestor de Inversiones Grupo Financiero Mercado de Valores: “Generalmente, cuando las tasas de interés bajan, el valor de los bonos a largo plazo tiende a apreciarse. En este sentido, los bonos se pueden presentar como una oportunidad para invertir a plazos más largos, lo que llevaría al crecimiento del mercado de bonos, porque van a ser los principales beneficiados de las disminuciones paulatinas de tasas a nivel global”.
Laura Céspedes, gerente sénior de Productos de Depósito de Scotiabank: “Como opción de mayor plazo, el mercado accionario internacional se seguirá mostrando como la más rentable, pero se debe aceptar que la volatilidad seguirá haciéndose presente, pues no solo se espera un crecimiento económico muy moderado para el 2024, sino que los riesgos geopolíticos continuarán”.
Adriana Rodríguez Avilés, gerente general de ACOBO Puesto de Bolsa: “2024 se perfila como un buen año para posicionarse en inversiones de mediano y largo plazo en moneda extranjera, principalmente en bonos grado de inversión y, en paralelo, con posiciones en renta variable y fondos de inversión diversificados. Este 2023 tuvo una importante corrección alcista en los rendimientos de los Tesoros, lo cual ha hecho que muchos bonos de alta calidad crediticia y alta liquidez se estén cotizando con descuentos en sus precios, lo que permite al inversionista adquirirlos en condiciones favorables. Por ejemplo, la deuda de Costa Rica en moneda extranjera representa una alternativa rentable para incluir dentro de los activos de un portafolio financieros”.
Bienes Raíces
El mercado inmobiliario en América Central siempre presenta buenas opciones de inversión y es un sector muy interesante para explorar porque ha mostrado un dinamismo creciente en los últimos años, impulsado por una serie de factores, como el crecimiento económico regional, la expansión del comercio exterior y la llegada de nuevas inversiones extranjeras. Además, obras de infraestructura logística desarrolladas por los gobiernos han incentivado el levantamiento de proyectos inmobiliarios en nuevos sectores para satisfacer la demanda de espacios por parte de usuarios locales y foráneos. Otra voz autorizada nos guía.
Danny Quirós, market research director de Newmark Central America: “Aparte de valorar una propiedad en concreto, una opción interesante para los inversionistas en este campo son los fondos de inversión inmobiliarios, los cuales ofrecen una serie de ventajas, como la diversificación del portafolio, el estar gestionados por profesionales con experiencia en el sector inmobiliario y la liquidez, porque la participación puede venderse fácilmente en el mercado secundario. Es importante considerar que los plazos de inversión sue- len ser de entre 5 y 10 años y la moneda más atractiva para invertir en América Central es el dólar estadounidense, por ser la moneda de reserva mundial y más estable que las monedas locales de la región”.
¿Qué pasa con el mercado accionario?
Está descontando lo que eventualmente será un enfriamiento en el consumo. Si bien ha tardado en presentarse, la evolución de las tasas de interés y los más altos costos de hipotecas y financiamiento eventualmente producirán sus resultados.
Dicho escenario pondrá un límite al desempeño proyectado, sin embargo, elementos como la inteligencia artificial y la importante corrección que algunos sectores han experimentado durante este año pueden favorecer los resultados del 2024.
Una consideración: Es importante mantener una exposición positiva al mercado accionario que, finalmente, no es más que una posición activa sobre el crecimiento económico. En vista de que anticipar cuál sector será el más favorecido es una tarea poco precisa, lo mejor es manejar una exposición pasiva o indexada al Standard & Poor ́s 500, índice que refleja muy bien el crecimiento de las empresas que son las principales representantes de sus respectivas industrias.
¿Qué pasa con el mercado de bonos?
Indudablemente es atractivo y el 2024 puede ser un buen punto de entrada para invertir en el mismo.
Las economías emergentes, que son aquellas que se encuentran en un proceso de rápido crecimiento, se han vuelto una opción atractiva para invertir en bonos, debido a que ofrecen rendimientos interesantes en el mediano y largo plazo.
Una consideración: Países como República Dominicana, Guatemala o Colombia ofrecen opciones de deuda soberana con buenos rendimientos y calificaciones crediticias, superiores a las de Costa Rica, por ejemplo, y a algunos bonos corporativos. En términos fiscales, son países que tienen más años de estar en consolidación, sin embargo, ante bonos de este tipo, el inversionista debe tener un perfil menos conservador, ya que su precio tiende a fluctuar más, por lo que se asume un riesgo mayor.
¿Qué pasa con los fondos de inversión?
Siempre se van a mostrar como una opción positiva debido a su diversidad y la cantidad de alternativas ofrecidas.
La evidencia indica que los fondos accionarios siempre serán la mejor opción a largo plazo, mientras que los de renta fija de crecimiento tendrán una oportunidad de incremento en su desempeño cuando las tasas de interés bajen, pero ese momento todavía se muestra incierto.
Una consideración: De momento, los fondos de renta fija están recibiendo mayores flujos debido a las mayores tasas de interés, por lo que la ganancia es clara. De nuevo, hay que ser muy claro con el tipo de riesgo al cual el inversionista se está exponiendo y qué debe reconocer y valorar de previo.
5 consejos para los inversionistas
1. EVOLUCIONE DEL AHORRO A LA INVERSIÓN:
Es importante pasar del ahorro a analizar cuáles activos se pueden adquirir con esos recursos en procura de generar una rentabilidad en el tiempo. Es lo que comúnmente se conoce como “poner el dinero a trabajar” porque el objetivo de la inversión es tratar de hacer crecer el dinero en el tiempo.
2. ANALIZAR SUS OBJETIVOS Y APETITO POR EL RIESGO:
Debe saber qué quiere hacer, en cuánto tiempo puede alcanzarlo y de cuánto dinero podrá disponer para invertir, tomando en cuenta los recursos necesarios para vivir. Asimismo, cuánto riesgo está dispuesto a asumir para lograr ese objetivo.
3. BUSCAR ASESORÍA FINANCIERA:
Incluso si tiene algún conocimiento general, es importante contar con asesores que estén formalmente integrados al mercado bursátil, que estén monitoreando el mercado de forma rutinaria y que le brinden información objetiva sobre los diferentes instrumentos.
4. DEFINIR UNA ESTRATEGIA DE INVERSIÓN:
Implica conectar los objetivos y el monto a invertir con las opciones que puedan satisfacer las necesidades. Una estrategia integral toma en cuenta la diversificación para mitigar riesgos con el acceso a múltiples tipos de instrumentos. Todo lo anterior persigue generar ingresos periódicos o bien crecimiento del capital que ayude a alcanzar los objetivos.
5. MANTENER DISCIPLINA EN LA INVERSIÓN:
Los mercados son dinámicos, pero, en el largo plazo, las buenas inversiones pagan frutos. Salir a vender bruscamente, aunque vaya en contra de sus objetivos puede pasar factura. Es importante monitorear constantemente qué sucede con las inversiones y analizar, en conjunto con su asesor, la conveniencia de realizar cambios.
El ahorro, un buen aliado
1. TENGA CLARO EL MONTO DE SUS INGRESOS MENSUALES.
En la creación de un presupuesto hay que tener certeza de cuánto dinero entra a su hogar cada mes. Esto incluye el salario, cualquier dinero extra que gane o ingresos que reciba de inversiones u otras fuentes, a fin de saber lo que puede destinar a diferentes áreas de gasto.
2. IDENTIFIQUE Y LISTE TODOS SUS GASTOS MENSUALES.
Puede recopilar esta información revisando facturas, extractos bancarios y registros de gastos en efectivo. Contemple desde los gastos fijos, como el alquiler o la hipoteca, hasta los variables, como las salidas a cenar. Esta lista le dará una imagen completa de cómo está gastando su dinero.
3. ORDENE LOS GASTOS POR CATEGORÍAS.
Es una práctica esencial para un presupuesto efectivo. Puede organizarlos en grupos como vivienda, transporte, alimentación, deudas, entretenimiento y ahorro para visualizar cómo distribuye su dinero y facilitar el seguimiento de sus gastos.
4. ESTABLEZCA PRIORIDADES.
Para garantizar que sus finanzas estén equilibradas, separe los gastos fijos, como vivienda y el transporte, que deben tener un lugar destacado en su lista; luego, dedique una parte de sus ingresos al ahorro antes de asignar recursos a necesidades secundarias.
5. DESTINE UN PORCENTAJE A ENTRETENIMIENTO.
Mantener un equilibrio en la vida es importante y esto incluye el esparcimiento. Asigne un porcentaje razonable de sus ingresos a ello, lo que incluye salidas a restaurantes, eventos culturales y actividades recreativas. Esto le permitirá disfrutar de la vida sin sentir que está privándose de un espacio importante para el bienestar y la salud mental.
6. NO SUBESTIME LA IMPORTANCIA DEL AHORRO.
Destinar al menos un 10% de sus ingresos mensuales a ese fin es esencial para alcanzar seguridad financiera y objetivos de largo plazo. Este porcentaje puede ajustarse según sus metas específicas, pero asegúrese de que el ahorro esté contemplado en su presupuesto.