La escasez inherente de Bitcoin, con un lรญmite de 21 millones de monedas, ha hecho que muchos inversionistas lo comparen con el “oro digital”.
Por Revista Summa
En poco mรกs de quince aรฑos, Bitcoin se ha expandido mucho mรกs allรก de sus orรญgenes como moneda digital de nicho. Ahora estรก cada vez mรกs integrada con las estrategias de las principales instituciones financieras, disponible a travรฉs de fondos cotizados (ETF) registrados, y ganando reconocimiento a nivel mundial por sus propiedades รบnicas. Para una regiรณn como Latinoamรฉrica, donde la innovaciรณn tecnolรณgica y financiera es una necesidad cotidiana para superar las fluctuaciones monetarias y la incertidumbre econรณmica, Bitcoin ha sido protagonista no sรณlo como un token especulativo, sino como un activo estratรฉgico crรญtico para los inversionistas institucionales.
A diferencia de las stablecoins, que ofrecen estabilidad para los pagos y las operaciones diarias, Bitcoin proporciona un conjunto distinto de ventajas arraigadas en su arquitectura รบnica y sus caracterรญsticas. Esto le ha ayudado a convertirse en un elemento clave en la nueva generaciรณn de estrategias institucionales, ofreciendo diversificaciรณn y una cobertura frente a la dinรกmica tradicional del mercado.
Estas son cuatro maneras en las que Bitcoin estรก remodelando las finanzas institucionales y presentando opciones estratรฉgicas atractivas para los inversionistas en toda Latinoamรฉrica:
- Un nuevo patrรณn oro digital y una macro cobertura
La escasez inherente de Bitcoin, con un lรญmite de 21 millones de monedas, ha hecho que muchos inversionistas lo comparen con el “oro digital”. Este lรญmite duro proporciona una fuerte defensa contra la inflaciรณn y la devaluaciรณn de la moneda, retos persistentes en muchas economรญas latinoamericanas. Al igual que ocurre con el oro, muchos bancos centrales y fondos soberanos han estado guardando o aumentando discretamente sus reservas de Bitcoin. Estados Unidos planea aumentar su participaciรณn en la criptomoneda -actualmente la mayor del mundo- y los expertos creen que esto podrรญa incentivar a otros paรญses a seguir su ejemplo. Mientras tanto, el fondo soberano noruego, el mayor fondo soberano del mundo, ha aumentado su exposiciรณn indirecta a Bitcoin en un 153% este aรฑo.
Para aquellos institucionales, integrar Bitcoin en sus carteras ofrece una sรณlida cobertura a largo plazo frente a los riesgos de la moneda fiduciaria y la incertidumbre geopolรญtica. Es un movimiento estratรฉgico para preservar y aumentar el valor en un entorno en el que las salvaguardas tradicionales pueden estar bajo presiรณn.
- Validaciรณn institucional
La aprobaciรณn de Exchange Traded Funds (ETFs) de Bitcoin al contado en los Estados Unidos a principios de 2024 marcรณ un momento crucial, institucionalizando el acceso a Bitcoin para una amplia gama de inversores. Este desarrollo significa una validaciรณn importante, allanando el camino para que las mejores prรกcticas estadounidenses estรฉn disponibles para las instituciones latinoamericanas que buscan una exposiciรณn regulada y accesible. Mientras que los operadores latinoamericanos pueden acceder a estos ETFs cotizados en EE.UU. si tienen una cuenta internacional o un broker, la institucionalizaciรณn de Bitcoin tambiรฉn ha llegado a muchos mercados locales.
En Brasil, por ejemplo, la bolsa nacional cuenta actualmente con 16 ETF de criptomonedas -lanzados tanto por gestores de inversiรณn locales como internacionales- con exposiciรณn a Bitcoin y otras altcoins. Los operadores chilenos tuvieron acceso al ETF Purpose Bitcoin en 2021, seguido del ETF Blackrock Bitcoin en 2024. Colombia, Perรบ y Costa Rica han seguido su ejemplo y han aรฑadido ETF de criptomonedas a sus propias bolsas. Recientemente, Argentina ha dado luz verde para que los ETF de criptomonedas coticen en la bolsa local, y las autoridades mexicanas estรกn a punto de hacer lo mismo.
Con el continuo crecimiento de las listas de ETF de criptomonedas y la apertura de mรกs mercados latinoamericanos, la validaciรณn institucional de Bitcoin serรก, al parecer, aรบn mรกs fuerte en 2025.
- Desbloquear la liquidez global y la gestiรณn estratรฉgica de tesorerรญa
La naturaleza global y flexible de Bitcoin lo convierte en un activo de gran liquidez, capaz de soportar transacciones institucionales a gran escala. Su red descentralizada 24/7 permite transferencias transfronterizas sin fisuras, reduciendo la dependencia de los sistemas intermediarios tradicionales, a menudo costosos y lentos. Para las empresas y fondos en Latinoamรฉrica, Bitcoin ofrece una herramienta estratรฉgica para la gestiรณn de tesorerรญa, proporcionando un medio alternativo para mover grandes sumas de capital de manera eficiente, gestionar la liquidez, e incluso como un activo de reserva que diversifica las tenencias mรกs allรก de las monedas tradicionales y de una forma segura y transparente.
El volumen medio diario de negociaciรณn de Bitcoin, que a menudo supera los 50.000 o 100.000 millones de dรณlares, lo sitรบa como uno de los activos mรกs lรญquidos del mundo. Este nivel de liquidez supera al de muchas acciones de grandes empresas individuales y rivaliza con el de monedas fiduciarias establecidas como el real brasileรฑo y el franco suizo, un atributo que lo hace muy adecuado para transacciones institucionales a gran escala.
- Adopciรณn y estrategias institucionales emergentes en LATAM
En toda Latinoamรฉrica, los inversionistas institucionales estรกn empezando a explorar y adoptar Bitcoin como un componente estratรฉgico dentro de sus marcos financieros. Esto significa una maduraciรณn del mercado de criptomonedas en la regiรณn, que va mรกs allรก de la especulaciรณn individual hacia una verdadera integraciรณn institucional.
Brasil: La fintech Mรฉliuz anunciรณ la compra de 275 Bitcoin por 158 millones de reales y se convirtiรณ en la mayor empresa tenedora de BTC en Latinoamรฉrica. BTG Pactual, el mayor banco de inversiรณn de la regiรณn, es uno de los principales inversores de la empresa, lo que refuerza la tendencia a la diversificaciรณn institucional con criptoactivos.
Argentina: Mercado Libre, la mayor empresa de la regiรณn y que cotiza en bolsa, declarรณ 29 millones de dรณlares en Bitcoin en 2024. Este aรฑo, ha aumentado su participaciรณn en un 38%, lo que significa que ahora tiene alrededor de 59 millones de dรณlares en la criptomoneda. Los analistas han citado al gigante del comercio electrรณnico como ejemplo de una tendencia creciente de tenedores institucionales de Bitcoin, lo que consolida aรบn mรกs el nuevo papel de la criptomoneda como parte de la estrategia de ahorro e inversiรณn de una empresa.
Estas historias de รฉxito demuestran cรณmo Bitcoin se estรก convirtiendo en una opciรณn clara y viable para el desarrollo de estrategias financieras sofisticadas para los inversores institucionales en los mercados de Latinoamรฉrica, lo que refleja un enfoque con visiรณn de futuro para la gestiรณn de la riqueza y la diversificaciรณn de activos.
Will Hernรกndez, Gerente de Desarrollo de Negocios para LATAM en Bitfinex comentรณ que, “Bitcoin se estรก convirtiendo rรกpidamente en indispensable para los inversores institucionales en la regiรณn. Sus propiedades รบnicas ofrecen una ventaja estratรฉgica, yendo mรกs allรก de la diversificaciรณn tradicional para ofrecer una verdadera preservaciรณn del valor y un acceso altamente lรญquido a las oportunidades y tendencias globales. En 2025, veremos mรกs instituciones adoptar este activo, no como una opciรณn, sino como un componente central de la estrategia financiera a futuro”.