El financiamiento servirá para apoyar la expansión de la red fija y la cobertura 4G/5G con el objetivo de reducir la brecha digital.
Por Revista Summa
BID Invest ha implementado un paquete de financiamiento de US$450 millones con Liberty Costa Rica para aumentar el acceso digital y la calidad de la banda ancha en Costa Rica.
El proyecto se ha financiado a través de un préstamo senior de US$50 millones proporcionado por BID Invest y otro préstamo senior de US$400 financiado a través de la emisión de un Bono Vinculado a la Sostenibilidad en los mercados internacionales de capital de deuda de acuerdo con la Regulación 144A y la Regulación S de los EE. UU. Ley de Valores de 1933.
Este es el Bono Vinculado a la Sostenibilidad más grande estructurado para el sector de la Economía Digital por BID Invest hasta la fecha. Los ingresos se utilizarán para financiar inversiones adicionales en conexiones de fibra al hogar, reforzamiento de la red HFC para velocidades superiores a 1Gbps, gastos de capital relacionados con la infraestructura 4G/5G, refinanciar ciertas obligaciones financieras, capital de trabajo y fines corporativos generales.
“Con esta estructura innovadora, BID Invest podrá movilizar a un mayor número de inversionistas institucionales que, de otra forma, no podrían participar en nuestros financiamientos bajo las estructuras de préstamos A/B y colocaciones privadas de bonos B”, dijo Gema Sacristán, directora general de Negocio de BID Invest.
BID Invest apoyó a Liberty Costa Rica a través de un acuerdo de servicios de asesoría técnica para que la transacción fuera etiquetada como un bono vinculado a la sostenibilidad. La segunda opinión en el Marco de Financiamiento Vinculado a la Sostenibilidad (SLFF, por sus siglas en inglés) fue emitida por la empresa Moody’s ESG Solutions que acredita su alienación con los estándares internacionales de bonos temáticos y la base de referencia de los objetivos de reducción de emisiones fue auditada por Cameron-Cole.
Además, se prestará asesoramiento adicional a la compañía para establecer una hoja de ruta de acciones de mitigación del cambio climático para cumplir con los objetivos establecidos en el marco SLFF y presentado para su validación a la iniciativa Science Based Targets (SBTi por sus siglas en inglés).
El CFO de Liberty Costa Rica Maarten Hekking comentó: «Con el lanzamiento de nuestro Bono inaugural Vinculado a la Sostenibilidad, estamos un paso más allá en nuestro viaje de ESG y hemos extendido de forma material la fecha de vencimiento de nuestra deuda. Esta emisión nos ayudará a avanzar en el camino hacia la creación de un futuro más sostenible en Costa Rica».
Citigroup (Lead-left), BofA Securities y Scotiabank actuaron como Bookrunners en la transacción, mientras que, por su parte Scotiabank actuó también como asesor de la estructura de ESG y asesor de la estructura del Term Loan B/SLB.
Ropes & Gray (asesor legal en NY y UK), BLP (asesor legal en Costa Rica) y Maples Group (asesor legal en las Islas Caimán) proporcionaron asesoría legal al Emisor, Baker McKenzei (asesor legal en NY y UK), y Consortium Legal (asesor legal en Costa Rica) and Appleby (asesor legal en las Islas Caimán) proporcionaron asesoría legal a los Initial Purchaser’s y Allen & Overy (asesor legal en NY y UK), Consortium Legal (asesor legal en Costa Rica) y BLP (asesor legal en Costa Rica) proporcionaron asesoría legal local a BID Invest.