El BCIE vuelve al mercado benchmark de EE.UU., después de 8 años, mediante la transacción de mayor tamaño en sus 60 años de historia.
Por Revista Summa
El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)
ejecutó la colocación de bonos más grande de su historia, a pesar de la complejidad de las
condiciones actuales de mercado. Es así como, por medio de esta histórica emisión de bonos, el
BCIE nuevamente demuestra su sólido perfil crediticio y el alto valor de su franquicia.
En transición hacia el mercado de Agencias, Soberanos y Supranacionales (SSA por sus siglas
en inglés) por medio de su recientemente mejorada calificación «AA», nivel que ningún otro emisor
latinoamericano tiene, el BCIE regresó después de 8 años al mercado benchmark de EE.UU. a
través de una transacción 144A. Lo anterior como parte de su renovada estrategia de
financiamiento, mediante la cual el Banco se convertirá en un emisor recurrente en dicho
mercado.
Con esta emisión a un plazo de 5 años bajo su Programa de Notas de Mediano Plazo (MTN por
sus siglas en inglés) a un precio de 99.986% y un cupón de 2.00%, el Banco logró captar US$750
millones. Los recursos de esta emisión serán relevantes para el BCIE a la luz de su Programa de
Emergencia por US$1,960 millones en apoyo a la región centroamericana y sus países miembros
bajo la actual pandemia global y crisis económica.
La distribución de la emisión entre los inversionistas fue muy diversificada con el 47%
inversionistas asiáticos, 27% inversionistas estadounidenses, 19% inversionistas europeos, 4%
inversionistas latinoamericanos y 3% inversionistas africanos; dentro de los cuales se encuentran
Agencias, Soberanos y Supranacionales, Bancos Centrales, Gestores de Activos, Fondos de
Cobertura, Corporativos y Bancos Privados, entre otros; lo que resultó en una transacción
bastante diversificada y de alta calidad con más de 75 cuentas participantes.
El Presidente Ejecutivo del BCIE, Dr. Dante Mossi, declaró que, «la reciente capitalización del
BCIE en medio de la crisis del COVID-19 es una señal clara e indiscutida del apoyo de sus países
miembros; que, en conjunto con esta histórica emisión en el benchmark de EE.UU., proporcionará
los recursos necesarios para apoyar a la región en el marco de la crisis económica mundial y la
referida pandemia. Este decisivo y oportuno curso de acción del BCIE refleja su relevancia para
la región centroamericana como su principal proveedor de recursos multilaterales”.
Actualmente, las calificaciones crediticias del BCIE en escala internacional son: Standard &
Poor’s con una calificación de AA (perspectiva estable), Moody’s con Aa3 (perspectiva estable) y
Japan Credit Rating (JCR) con AA (perspectiva estable), reafirmando la fortaleza financiera del
Banco.